Blink Parece que todo lo que ha ocurrido es una locura
En español:
El cronograma de esto es genuinamente una locura. Octubre de 2025: Sam Altman vuela a Seúl y firma acuerdos simultáneos con Samsung y SK Hynix para 900.000 obleas de DRAM por mes. Eso es el 40% del suministro global. Ninguna de las dos compañías sabía que la otra estaba firmando un compromiso casi idéntico al mismo tiempo. Esos acuerdos eran cartas de intención. No vinculantes. No se intercambió RAM real. Pero el mercado los trató como evangelio.
Los precios de los contratos de DRAM saltaron un 171%. Un kit de 64 GB DDR5 pasó de $190 a $700 en tres meses. Diciembre de 2025: Micron elimina Crucial, su marca de memoria para consumidores de 29 años, para reasignar cada oblea a clientes de IA y empresariales. La compañía dijo explícitamente que estaba saliendo de la memoria para consumidores para "mejorar el suministro y el soporte para nuestros clientes más grandes y estratégicos en segmentos de mayor crecimiento".
Traducción: la señal de demanda de IA era tan fuerte que vender RAM a constructores de PC dejó de tener sentido financiero. Marzo de 2026: Google publica TurboQuant, un algoritmo de compresión que reduce los requisitos de memoria de IA en 6x sin pérdida de precisión. El CEO de Cloudflare lo llamó "el DeepSeek de Google".
Toda la tesis de que la IA consumiría memoria infinita para siempre acaba de recibir una fecha de caducidad de seis meses. Mismo mes: OpenAI y Oracle cancelan la expansión de Abilene Stargate. La visión de un centro de datos de $500 mil millones que justificaba los acuerdos de RAM no pudo sobrevivir a sus propios términos de financiamiento.
Bloomberg atribuyó el colapso en parte a las "pronósticos de demanda a menudo cambiantes" de OpenAI. MU ahora está 33% por debajo de su máximo posterior a las ganancias. Ingresos up 196% interanual, EPS up 682%, y la acción está en caída libre porque la compañía reestructuró todo su negocio alrededor de una señal de demanda que provenía de cartas no vinculantes y que ahora está siendo comprimida fuera de existencia por un artículo de investigación.
Micron apostó la división de consumidores por la firma de Sam Altman. La firma valía exactamente lo que decía el papel: nada vinculante.
De ser así, el precio va a bajar muchísimo en poco tiempo, quizás en la segunda mitad de este año volvamos a tener precios mas o menos normales.
